Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) – nowe rozwiązanie dla inwestorów od 2027 roku. Co zmieni uchwalona ustawa?

Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) od 2027 roku – nowe limity, zasady i zmiany dla inwestorów

Polski system inwestowania może już wkrótce przejść jedną z największych zmian ostatnich lat. Sejm uchwalił ustawę wprowadzającą Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI), których celem jest zachęcenie Polaków do długoterminowego inwestowania oraz zwiększenie atrakcyjności krajowego rynku kapitałowego.

Nowe rozwiązanie ma umożliwić inwestowanie z preferencjami podatkowymi, jednocześnie zachowując dużą swobodę dysponowania środkami. Zanim jednak przepisy zaczną obowiązywać, ustawa musi jeszcze przejść dalszy proces legislacyjny – trafi do Senatu, a następnie do podpisu Prezydenta.

Jeżeli harmonogram legislacyjny nie ulegnie zmianie, nowe przepisy mają wejść w życie 1 stycznia 2027 roku.

Czym są Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI) i kto będzie mógł z nich korzystać?

Osobiste Konta Inwestycyjne mają stanowić nowy produkt przeznaczony dla inwestorów indywidualnych. Ich głównym założeniem jest stworzenie prostszego systemu opodatkowania inwestycji oraz zachęcenie do długoterminowego lokowania kapitału.

Projekt zakłada preferencyjne zasady dla dwóch części konta:

• części inwestycyjnej,
• części oszczędnościowej.

Rozwiązanie ma wspierać zarówno osoby inwestujące na giełdzie, jak i tych, którzy wybierają bezpieczniejsze formy oszczędzania.

Jakie limity przewidują Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI)?

Najważniejszą zmianą będzie możliwość korzystania z preferencji podatkowych do określonych wartości aktywów.

Projekt przewiduje:

• 100 000 zł dla części inwestycyjnej obejmującej m.in. akcje oraz jednostki funduszy inwestycyjnych,
• 25 000 zł dla części oszczędnościowej, obejmującej m.in. lokaty bankowe oraz obligacje skarbowe.

Dzięki temu inwestorzy będą mogli budować kapitał na korzystniejszych zasadach podatkowych.

Co dzieje się po przekroczeniu limitów na Osobistym Koncie Inwestycyjnym (OKI)?

Projekt zakłada również całkowitą zmianę sposobu opodatkowania środków przekraczających wskazane limity.

Zamiast klasycznego podatku od zysków kapitałowych (tzw. podatku Belki) nadwyżka aktywów ma zostać objęta nowym podatkiem naliczanym od wartości zgromadzonych aktywów.

To rozwiązanie ma uprościć rozliczenia oraz zmniejszyć bariery dla osób inwestujących długoterminowo.

Szczegółowe zasady obliczania nowej daniny będą znane po zakończeniu procesu legislacyjnego i opublikowaniu przepisów wykonawczych.

Dlaczego powstają Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI)? Cele nowej ustawy

Według założeń ustawodawcy nowe przepisy mają realizować kilka istotnych celów:

• zwiększenie zainteresowania inwestowaniem przez osoby fizyczne,
• rozwój polskiego rynku kapitałowego,
• zwiększenie udziału krajowych oszczędności w finansowaniu przedsiębiorstw,
• zachęcenie do długoterminowego budowania kapitału.

Rząd liczy, że większa część oszczędności gospodarstw domowych będzie trafiała na polski rynek finansowy zamiast pozostawać wyłącznie na rachunkach bankowych.ospodarczej.

Czy Osobiste Konta Inwestyjne (OKI) zastąpią IKE i IKZE?

Nie.

Osobiste Konta Inwestycyjne mają funkcjonować obok obecnie obowiązujących rozwiązań, takich jak:

• Indywidualne Konto Emerytalne (IKE),
• Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego (IKZE).

Oznacza to, że inwestorzy zyskają dodatkową możliwość korzystania z preferencji podatkowych, a nie zastąpienie dotychczasowych produktów.

To szczególnie istotna informacja dla osób, które już oszczędzają z wykorzystaniem IKE lub IKZE.

Komentarz ekspertki

„Osobiste Konta Inwestycyjne mogą stać się jedną z najważniejszych zmian dla inwestorów indywidualnych w ostatnich latach. Już sama możliwość korzystania z preferencji podatkowych przy jednoczesnym zachowaniu swobody inwestowania może zwiększyć zainteresowanie budowaniem długoterminowego kapitału.

Na ocenę rzeczywistych korzyści warto jednak poczekać do publikacji ostatecznej wersji ustawy oraz przepisów wykonawczych. Kluczowe będą szczegółowe zasady działania kont, sposób naliczania nowego podatku po przekroczeniu limitów oraz warunki prowadzenia OKI przez instytucje finansowe.

Dla przedsiębiorców oraz osób aktywnie inwestujących rok 2027 może oznaczać pojawienie się kolejnego narzędzia wspierającego efektywne zarządzanie majątkiem.”

— Magdalena Tomaszewska, doradca podatkowy

Kiedy wejdą w życie Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI)?

Na obecnym etapie ustawa została uchwalona przez Sejm.

Przed wejściem w życie konieczne jest jeszcze:

1. rozpatrzenie ustawy przez Senat,
2. podpis Prezydenta,
3. publikacja w Dzienniku Ustaw.

Obecnie planowany termin wejścia nowych przepisów to 1 stycznia 2027 roku, jednak do czasu zakończenia procesu legislacyjnego nie można wykluczyć zmian.

FAQ – Osobiste Konta Inwestycyjne (OKI)

Skorzystaj ze wsparcia ekspertów

Osobiste Konta Inwestycyjne mają szansę znacząco zmienić sposób inwestowania w Polsce. Preferencje podatkowe, nowe limity oraz dodatkowa alternatywa wobec IKE i IKZE mogą zachęcić więcej osób do długoterminowego lokowania kapitału.

Ponieważ przepisy nie są jeszcze ostateczne, warto śledzić dalszy przebieg procesu legislacyjnego i przygotować się na zmiany, które mogą wejść w życie już od początku 2027 roku.

Zmiany w przepisach podatkowych i inwestycyjnych mogą wpływać na sposób zarządzania majątkiem oraz planowanie finansowe. Eksperci Neofin na bieżąco monitorują nowe regulacje i pomagają przedsiębiorcom oraz inwestorom ocenić ich skutki podatkowe.